期权基本策略之熊市差价期权
作者:来源:阅读次数:0发表日期:2020-03-04
持有牛市差价期权的投资者预期股票价格上升。与此相反。持有熊市差价期权(Bearspreads)的投资者预期股票价格下降。
与牛市差价期权类似,熊市差价期权策略可通过购买某一执行价格的看涨期权并出售另一执行价格的看涨期权来构造。然而,在熊市差价期权策略中,所购买的期权的执行价格高于所卖出的期权的执行价格。 与牛市差价期权类似,熊市差价期权同时限制了股价向有利方向变动时的潜在盈利和股价向不利方向变动时的损失。熊市差价期权可以不用看涨期权而仅用看跌期权来构造。投资者购买执行价格较高的看跌期权并出售执行价格较低的看跌期权。持有由看跌期权构造的熊市差价期权需要初始投资。本质上,投资者购买某一执行价格的看跌期权,并通过出售一个较低执行价格的看跌期权而放弃了一些潜在的盈利机会。作为对放弃盈利机会的补偿,投资者获得了出售期权的期权费。
正规期货开户,请找信达期货。在信达期货,您可以交易的品种包括:热轧卷板hc、铜cu、铝al、天胶ru、镍ni、锡sn、白银ag、漂针浆sp、沥青bu、燃料油fu、锌zn、黄金au、螺纹钢rb、线材wr、铅pb、玉米淀粉cs、豆粕m、棉花CF、白砂糖SR、精对苯二甲酸PTA、苹果AP、普麦PM、甲醇MA、红枣CJ、国债10年期T、大豆1号a、大豆2号b、焦煤jm、乙二醇eg、鸡蛋jd、铁矿石i、纤维板fb、胶合板bb、聚丙烯pp、玉米c、、豆油y、聚乙烯l、棕榈油p、聚氯乙烯v、焦炭j、新动力煤ZC、棉纱CY、菜籽油OI、早籼稻RI、强麦WH、玻璃FG、油菜籽RS、菜籽粕RM、粳稻JR、晚籼稻LR、硅铁SF、锰硅SM、上证50IH、中证500IC、沪深300IF、国债2年期TS、国债5年期TF、原油sc、尿素、20号胶、黄金期货期权、沪深300ETF期权等。
开户热线:0571-28132711,0571-28132655,0571-88301283
客服微信:xdqh88
- 上一篇:期权基本策略之蝶式差价期权
- 下一篇:期权的主要交易策略——牛市价差期权