买入牛市价差
作者:来源:阅读次数:0发表日期:2017-04-10
策略实施:买入一份行权价A的看涨期权,卖出一份行权价为B(>A)的看涨期权,通常股票价格低于B,高于或等于A。两看涨期权具有相同的到期时间。
后市观点:看多 策略简介:此策略的效果相当于是买入一个看涨期权。卖出一个具有更高行权价B的看涨期权可以降低买入行权价A的看涨期权的成本,同时降低投资风险,但这是以牺牲一部分潜在收益为代价的。 盈亏平衡点: 行权价A+构建期权组合的总权利金支出 最大潜在收益:行权价B-行权价A-构建期权组合的总权利金支出 最大潜在损失:构建期权组合的总权利金支出 时间影响:期权时间价值的衰减对策略收益的影响偏中性,随期权到期日的临近,看涨期权的时间价值均减少 策略收益曲线见下图: |