策略实施：买入一份行权价A的看涨期权，卖出一份行权价为B（>A）的看涨期权，通常股票价格低于B，高于或等于A。两看涨期权具有相同的到期时间。

后市观点：看多

策略简介：此策略的效果相当于是买入一个看涨期权。卖出一个具有更高行权价B的看涨期权可以降低买入行权价A的看涨期权的成本，同时降低投资风险，但这是以牺牲一部分潜在收益为代价的。

盈亏平衡点： 行权价A+构建期权组合的总权利金支出

最大潜在收益：行权价B-行权价A-构建期权组合的总权利金支出

最大潜在损失：构建期权组合的总权利金支出

时间影响：期权时间价值的衰减对策略收益的影响偏中性，随期权到期日的临近，看涨期权的时间价值均减少

策略收益曲线见下图: