八、交易过滤器

下面有2种方法提高每次交易的的赢利：

1、 限制损失，让利润奔跑。这是我们在前面试图通过使用止损，和确定目标价位止盈实现。
2、 通过设置交易过滤器，来减少损失的交易的次数。这是我们在本段中要达到的目标。

设置系统过滤器的3个原则：

1、 季节性因素，在一周内的特殊日子裡，系统会表现的更好，或更差？
2、 市场在经过了大波动之后经常盘整巩固，我们如何回避这些盘整的日子？
3、 我们应该只关注当前趋势的方向么？

首先，让我们看看在一周特定的日子裡交易的结果。

一周交易次数/赢利交易比例/平均赢利点数/平均损失点数/每次交易的预期利润
Monday /19 /53% /39 /21 /10.47
Tuesday /26 /46% /44 /25 /6.77
Wednesday /23 /57% /52 /24 /18.83
Thursday /22 /32% /26 /32 /(13.32)
Friday /19 /58% /32 /20 /9.74

      一周内除了週四外，每天的交易赢利次数都相差不多。週四是赢利次数百分比最少的日子（只有32%），同时平均赢利也是最低的（只有26点），平均损失是最高的（32点），实际上基本上週四都是亏损的。我们不得不指出，我们简单的一周特定日子测试中，基本上赢利期望都没有超过20点，但週四实在太差了，是矮子裡的残废。 通过避免在週四交易，我们就可以把平均赢利的点数从6.42增加到 11.41。

      其次，市场在经过一个大波动都会趋向与盘整或社区住宅间波动，我们希望的我们的突破系统能够避免这样盘整的日子。让我们假定我们交易的日子里，除非价格的区间波动大于过去5天的平均真实波动区间的X倍，否则我们不交易。真实波动区间是指高点（较过去的高点更高）和低点（较过去的低点更低）间的距离，下面我们测试变化X倍数后的不同。

X的值 /交易次数 /赢利交易比例 /平均赢利点数 

/平均损失点数 /每次交易的预期利润
1.1/ 65/ 43%/ 43/ 23/ 5.38
1.2/ 71/ 45%/ 44/ 23/ 7.15
1.3/ 82/ 46%/ 44/ 25/ 6.74
1.4/ 86/ 48%/ 43/ 25/ 7.64
1.5/ 91/ 49%/ 42/ 25/ 7.83
1.6/ 96/ 51%/ 42/ 25/ 9.17
1.7/ 99/ 52%/ 41/ 26/ 8.84
1.8/ 101/ 51%/ 40/ 26/ 7.66
1.9/ 104/ 50%/ 40/ 25/ 7.50
2.0/ 107/ 50%/ 40/ 25/ 7.50
2.5/ 109/ 49%/ 40/ 26/ 6.34

      观察上表，我们可以看到在X数值在1.6处或者更大，当减少交易数量则可以把赢利次数比例从49%到51%，从平均40点赢利增加到42点，同时从平均26损失减少到25点，增加每次交易的预期利润到9.17点。

      第三，其他流行的交易过滤器只留下符合现在趋势方向的交易。我们对“ 现在趋势”进行定义，非常简单，比较最近的收盘价格和X天前的收盘价，如果最近的收盘价高，我们就认为趋势向上，只做多头交易；如果最近的收盘价低，我们就认为趋势向下，只做抛空交易。

我们测试下面我们测试变化X倍数后的不同，通过X天前的收盘价做例子。

X天 交易次数   赢利交易占总交易比例   

平均赢利点数平均损失点数   每次交易的预期利润

1       57    46%    49   25   9.04
2       50    42%    45   27   3.24
3       55    45%   50   26   8.20
4       48    42%    57   26   8.86
5       60    40%    47   26  3.20
无     10    49%    40    26   6.34

1、如果我们把方向性指标设在1天，3天，4天，我们将提高我们每笔交易的预期利润，但是如果我们用2天、5天的话，我们将很快减少预期利润。这表明了过滤器对于我们用于测试的资料用处不是很大。

2、当我们设置1天为过滤器，交易的次数就下降至原先的一半多一点。交易频率很重要，既然我们减少了一半的交易次数，那么我们就应该增加1倍以上的交易预期利润。

以上几点原因就是我们放弃，选择趋势方向性的交易过滤器，来保护我们的系统。

最后，我们使用以下2个交易过滤器：
1、 我们在周四不做任何交易。
2、 当昨天的平均交易频率高于过去5天的平均交易频率的1.6倍时，我们也不交易。

然后测试交易过滤器的效果：
交易次数 /赢利比例 /平均赢利点数 /平均赢利点数 /每次交易的预期利润

没有过滤器——109 /49% /40 /26 /6.34

有过滤器———  80 /54% /43 /23 /12.64

      使用过滤器后，我们减少了29次交易，并帮助我们的赢利率从49%增加到54%，平均赢利点数从40点增加到43点，而损失从26点减少到23点，每次交易的预期利润从6.34点增加到12.64点。

<未完待续>

下期预告：资金管理及综合结论

（来源：量投网）