【套期保值】百问百答——上海期货交易所常见问题解答
作者:来源:信达期货阅读次数:0发表日期:2023-03-15
上海国际能源交易中心常见问题解答
一、一般月份套期保值持仓额度的申请
(一)一般月份套期保值持仓额度的申请模式?
按合约方式申请。
(二)一般月份套期保值持仓额度的申请材料?
1. 一般月份套期保值额度申请(审批)表,包括申请人基本信息、申请合约、一般月份套期保值额度需求及其他信息;
2. 企业营业执照副本或者公司注册证书等能够证明经营范围的文件;
3. 上一年度现货经营业绩或者最新经审计的年度财务报告;
4. 当年或者下一年度现货经营计划,与申请套期保值交易相对应的购销合同或者其他有效凭证;
5. 套期保值交易方案,主要内容包括风险来源分析、保值目标;
6. 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者申请的,提供套期保值交易管理制度;
7. 能源中心要求的其他材料。
(三)一般月份套期保值持仓额度的申请时间?
原油期货合约、低硫燃料油的一般月份套期保值额度应当在该套期保值所涉合约挂牌至交割月份前第三月的最后一个交易日之间提出;
20号胶、阴极铜的一般月份套期保值额度应当在该套期保值所涉合约挂牌至交割月份前第二月的最后一个交易日之间提出。
(四)一般月份套期保值持仓额度的审核时间?
自收到套期保值交易持仓额度申请的全部材料后5个交易日内,能源中心进行审核。
二、交割月份套期保值持仓额度的申请
(一)交割月份套期保值持仓额度的申请模式?
按合约方式申请
(二)交割月份套期保值持仓额度的申请材料?
1. 临近月份套期保值额度申请(审批)表,包括申请人基本信息、申请合约、临近月份套期保值额度需求及其他信息;
2. 企业营业执照副本或者公司注册证书等能够证明经营范围的文件;
3. 证明临近交割月份套期保值交易需求真实性的相关材料,包括当年或者上一年度生产计划书、与申请额度相对应的现货仓单、加工订单、购销合同、购销发票或者拥有实物的其他有效凭证;
4. 非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者申请的,提供套期保值交易管理制度;
5. 能源中心要求的其他材料。
(三)交割月份套期保值持仓额度的申请时间?
原油期货合约、低硫燃料油的临近月份套期保值额度的申请应当在该合约交割月份前第四月的第一个交易日至交割月份前第二月的最后一个交易日之间提出;
20号胶、阴极铜的临近月份套期保值额度的申请应当在该合约交割月份前第三月的第一个交易日至交割月份前第一月的最后一个交易日之间提出。
(四)交割月份套期保值持仓额度的审核时间?
自收到套期保值交易持仓额度申请的全部材料后5个交易日内,能源中心进行审核。
三、套期保值额度管理
(一)客户已在甲期货公司会员获得了套期保值额度,是否可以在乙期货公司会员使用?
客户需先在乙期货公司会员开立套期保值交易编码,随后即可使用在甲期货公司会员获得的套期保值额度。同一客户在不同期货公司会员的套期保值持仓将合并计算。
(二)在多个会员处开户的套期保值客户是否需要在多个会员处提交套期保值申请材料?
只要在一个会员处获批了资格或额度,可在其他会员处使用。
(三)如何申请投机属性持仓转换为保值属性持仓?
套期保值客户可以将其在会员下某品种或合约买/卖方向的投机持仓转换为套期保值持仓,但根据相关监管要求,不可申请套期保值持仓转换为投机持仓。在交易日14:50前提交的申请,将在当日结算后生效。投机保值互换业务下,变化的只有持仓属性,开仓时间与开仓价格均不发生变化。