卖出熊市价差策略
作者:来源:阅读次数:0发表日期:2017-04-10
策略实施:买入一份行权价为A的看跌期权,卖出一份行权价为B(>A)的看跌期权,通常股票价格高于行权价B,两个期权具有相同的到期日。
后市观点:看多或中性 策略简介:该策略类似于卖出看跌期权。在卖出行权价为B的看跌期权的同时买入行权价为A的看跌期权可以控制因股价下跌而产生的风险,但这会牺牲一部期权建仓时的权利金收入。 盈亏平衡点:行权价B-构建期权组合的总权利金收入 最大潜在收益:构建期权组合的总权利金收入 最大潜在损失:行权价B-行权价A-构建期权组合的总权利金收入 策略的收益曲线见下图: |