买入熊市价差策略
作者:来源:阅读次数:0发表日期:2017-04-10
策略实施:卖出一份行权价为A的看跌期权,买入一份行权价为B(>A)的看跌期权,通常,股价高于行权价A但低于或等于行权价B。两看跌期权有相同的到期时间。
后市观点:看空 策略简介:该策略相当于是买入了看跌期权。卖出行权价为A的看跌期权有助于抵消买入行权价为B的看跌期权所支付的费用,同时降低投资的风险,但这是以牺牲一部分潜在收益为代价的。 盈亏平衡点:行权价B-构建期权组合的总权利金支出 最大潜在收益:行权价B-行权价A-构建期权组合的总权利金支出 时间影响:期权时间价值的衰减对策略收益的影响偏中性,随期权到期日的临近,两个看跌期权的时间价值均减少。 策略收益曲线见下图: |