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产品系列: | 信达鹰泽系列 |
产品名称: | 鹰泽 1 号(封闭期) |
资产管理人: | 信达期货有限公司 |
产品类别: | 综合类、一对多、结构型 |
封闭期: | 一年 |
投资范围: | 金融期货、股票、期权、ETF、货币市场基金、分级基金、国债逆回购、融券。 |
投资策略: | 本计划主要使用期现套利策略、跨期套利策略、ETF 套利和分级基金套利。 1、期现套利:利用股票现货(包括 ETF)和股指期货进行期现套利,当股指期货价格出现较大幅度的溢价,超过无套利区间时,本计划将在 二级市场买入股票或 ETF,同时卖出相等价值的股指期货合约,待价差回复后平仓获利了结。 2、跨期套利:当市场波动幅度较大的时候,股指期货各合约间的波 动将导致价差不断变化。如果两个合约之间的价差偏离合理区间,本计 划将买入价格低估的合约同时卖出价格高估的合约,待价差回归后反向 平仓获利了结。 3、ETF 套利有折价套利和溢价套利: (1)折价套利,当 ETF 市价小于净值时,买入 ETF,赎回 ETF,得到一篮子股票,然后卖出一篮子股票; (2)溢价套利:当 ETF 净值小于市价时,买入一篮子股票,申购成 ETF,然后卖出 ETF。 4、分级基金有折价套利和溢价套利: (1) 溢折价配对转换套利:溢价套利:当溢折价率为正数且大于交易成本时,可结合着对大势 的把握,进行溢价套利。具体操作为于 T 日在场内申购母基金,T+1 日确认母基金份额,T+2 日申请拆分成 A、B 份额,然后于 T+3 日在场内卖出 A、B 份额,以套取溢价收益。因为由申购场外份额经跨系统转托 管至场内后再申请拆分所需要的时间为 T+5,因此溢价套利一般均是通过场内申购的方式来操作。 (2)折价套利:当溢折价率为负数,且绝对数大于交易成本时,就可结合着对大势的把握,进行折价套利。具体操作为可于 T 日在场内按 约定比例购买 A、B 份额,于 T+1 日将 A、B 份额申请配对转换成场内母基金份额,并于 T+2 日申请在场内赎回母基金。结束套利。 |
清盘线: | 0.85 |
认购起点: | 100万 |
费 率: | 0.7% |