策略实施：在拥有股票的前提下卖出行权价为A的看涨期权。通常看涨期权的行权价A高于股票价格。

后市观点：中性、看多

策略简介：投资者通常在股票已实现可观收益的前提下卖出虚值看涨期权，这样当股票价格继续上涨时，投资者愿意卖出股票实现获利。持保立权同样可被用于获取高于股票分红的收益，此时希望看涨期权在到期日是虚值的。

盈亏平衡点：股价－期权建仓的权利金收入

最大潜在收益：行权价A－股价＋期权建仓的权利金收入

最大潜在亏损：亏损主要源于股票价格的下行。卖出看涨期权将导致机会风险。即股票价格飙涨时，投资者无法获得高于期权行权价的那部分收益。

时间影响：期权时间价值的衰减有利策略收益。随期权到期日的临近，虚值看涨期权的价格趋于0，如果在到期日之前期权平仓，则能从期权的买卖价差中获利。

策略收益曲线见下图：