卖出跨式策略
作者:来源:阅读次数:0发表日期:2017-04-10
策略实施:卖出一份行权价为A的看涨期权,卖出一份行权价为A的看跌期权,通常,股价等于行权价A。两个期权的到期时间相同。 后市观点:股价维持稳定(事实上,投资者必须万分确定股价将维持在行权价A附近) 策略简介:相比只卖出一个看涨期权或看跌期权,投资者的权利金收入将因卖出两个期权而显著增加,但这是以承担极大的风险为代价的。 盈亏平衡点:该策略有两个盈亏平衡点 行权价A-卖出期权的总权利金收入或 行权价A+卖出期权的总权利金收入 最大潜在收益:卖出期权的总权利金收入 最大潜在损失: 股价上行时,潜在损失无限 股价下行时,最大潜在损失:行权价A-总权利金收入 策略的收益曲线见下图: |